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股票質押式回購交易:指符合條件的資金融入方以所持有的經交易所及我公司認可的股票或其他證券進行質押,向符合條件的資金融出方融入資金,并約定在未來返還資金、解除質押的交易。

開展業務基本要求
  1.   客戶群體:具有股票質押融資需求且符合交易所、協會及我公司資質審查標準的客戶,如上市公司控股股東及實際控制人、上市公司董監高、上市公司大股東等。
    注:融入方不得為金融機構或者從事貸款、私募證券投資或私募股權投資、個人借貸等業務的其他機構,或者前述機構發行的產品。符合一定政策支持的創業投資基金及滿足一定條件的通過委托定向資產管理作為融入方的除外。
    (符合首發企業中創業投資基金股東認定標準的創業投資基金可以作為融入方參與股票質押回購;通過委托定向資產管理作為融入方的,定向資產管理客戶應滿足前述股票質押回購融入方的準入要求。)
  2.   業務參與門檻: 客戶在我公司的首筆初始交易金額不得低于500萬元,此后在我公司開展的每筆初始交易金額不得低于50萬元。
  3.   質押證券范圍及質押率: 交易所上市交易且經我公司認可的股票或其他證券均可進行質押融資。
    B股股票、暫停上市的A股股票、進入退市整理期的A股股票、沒有完成股改的非流通股股票、股權激勵限售股、非公開發行債券暫不納入質押證券范圍。
    質押率由我公司根據標的證券資質、融入方資信、回購期限、第三方擔保等因素確定,滬深交易所規定股票質押率的上限不得超過60%。
業務特點:
  1.   融資效率高:股票質押初始交易和購回交易申報成功后,下一交易日資金或證券即可取可用;除融資利息、質押登記費、經手費外無其他交易費用及隱形成本。
  2.   資金用途支持實體經濟發展: 質押融出資金用于實體經濟生產經營(不得直接或者間接投資于被列入國家相關部委發布的淘汰類產業目錄,或者違反國家宏觀調控政策、環境保護政策的項目),如企業生產經營用款、補充企業流動性資金、項目投資等,能有效滿足客戶融資需求。
  3.   規范安全,股權結構不變: 股票質押業務為場內規范化交易,交易規則、流程公開透明,質押證券進行標準化場內質押登記,質押證券安全且無需過戶,質押期間客戶的投票權等持股權益和股權結構均不受影響。
  4.   期限及業務模式靈活: 股票質押業務最長期限不超過3年,客戶也可申請提前還款或部分場外還款。
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